Один из производителей алкогольной продукции в Украине – компания
“Баядера” – планирует с 1 по 22 августа начать размещение собственных
облигаций серии “А” и “В” на сумму 25 млн.грн. каждая. Облигации
выпускаются сроком на три года с годовой офертой.

Доходность на первый год обращения облигаций составляет 14% годовых.
Это на 65 базисных пунктов ниже текущей средней доходности в
корпоративном сегменте вторичного рынка, а также ниже доходности по
облигациям компаний из аналогичного сектора (“Первый ликероводочный
завод” – 16,5% годовых, “Одесский завод шампанских вин” – 17,0% годовых
– ред.), – отмечает начальник отдела по работе с долговыми
инструментами ЗАО “Альфа-банк” (Украина) Александр Печерицын.

Поэтому, несмотря на рыночные параметры, эксперт полагает, что в
текущих рыночных условиях доходность размещения облигаций будет
увеличена до 15,5%-16,0% годовых. По его словам, при сохранении
доходности размещения на уровне номинальной (14,0% годовых)
значительная часть займа может быть выкуплена в свой портфель
андеррайтером займа (“Укрсоцбанк”).

“Баядера” является крупным отечественным холдингом на рынке алкогольной
продукции. Основан в 1991 году. Имеет широко разветвленную сеть
филиалов в регионах Украины, а также представительство в столице
России. На рынке представляет торговые марки “Коблево”, “Хлебный дар”,
“Перша гiльдiя”, “Козацька рада”.